ما يبحث عنه المستثمرون الملاك في الأعمال التجارية

المستثمرون الملاك هم أفراد ذوو ثروات عالية يقدمون رأس مال خاص في المرحلة المبكرة للشركات ، والتي تمثل استثماراتها أحد أكثر أشكال التمويل الريادي طلبًا. تشير التقديرات إلى أنه كان هناك ما يقرب من 300000 مستثمر ملاك نشط في الولايات المتحدة في عام 2018 ، وكان هذا التمويل من الزاوية أمرًا بالغ الأهمية لبدء الشركات الناشئة واستمرارها. قُدر إجمالي استثمارات هذه المجموعة خلال عام 2018 بنحو 23.1 مليار دولار (بزيادة قدرها 7.4٪ عن العام السابق) مع تمويل ما يقرب من 70 ألف مشروع ريادي.

ما الذي يبحث عنه الملاك المستثمرون؟

عائد قوي: يبحث المستثمرون الملاك عن عائد أعلى على أموالهم مما سيحصلون عليه في سوق الأسهم ، لكن هذه الرغبة تتزامن مع درجة عالية من المخاطرة. 40٪ فقط من التخارج من استثمارات الملاك في عام 2017 وفرت للمستثمرين أموالاً أكثر مما ساهموا به.

يقول آلان رايدنج ، وهو خبير بارز في الاستثمار الملائكي وأستاذ في جامعة كارلتون ، مقابل كل دولار ينفقه الملاك في شركة ، فإنه يود أن يأخذ سبعة دولارات بعد الضرائب ، في سبع سنوات.

سبب وجيه للاستثمار: تشمل الفئات العامة الثلاث للمستثمرين الملاك الاقتصادي ، والمتعة ، والإيثار ، ولكل منها أسبابه الخاصة للاستثمار. في حين أن المستثمر الملائكي ينجذب أكثر إلى الإثارة لخلق شيء جديد أو تخريبي أو ممتع ، قد يكون الملاك الإيثاري أكثر اهتمامًا بمساعدة مجتمعه أو مجتمعها. يميل الملائكة الاقتصاديون أو رواد الأعمال إلى الاستثمار في عدد أكبر من الشركات ، والقيام بأدوار أكثر نشاطًا في الشركات التي يستثمرون فيها ، وكسب عوائد أفضل نتيجة لذلك. عبر الطيف ، يبحث المستثمرون الملاك عن الإثارة والتحدي المتمثل في تطوير أعمال جديدة ، وسيتطلب جذب اهتمامهم بنجاح معرفة تاريخهم الاستثماري.

فريق إدارة قوي: القدرة على القيادة أمر لا بد منه عند محاولة تأمين الاستثمار من أي نوع. يدعم المستثمرون الملائكة الأشخاص الذين يجعلون الأعمال التجارية ممكنة ، ويطالبون بدليل على أن العمل في أيدي قادة ملتزمين ومختصين وجديرين بالثقة. بالنسبة لمعظم الشركات ، سيشمل فريق الإدارة الشامل قادة من ذوي الخبرة في الموارد البشرية والتصنيع والمحاسبة والمبيعات والأبحاث.

خطة عمل قوية: يرغب المستثمرون الملاك في رؤية خطة عمل مقنعة وكاملة ، بما في ذلك التوقعات المالية وخطط التسويق التفصيلية والتفاصيل حول السوق المستهدف. إنهم يريدون رؤية رؤية مطورة تتضمن تفاصيل حول كيفية تنمية الأعمال والبقاء قادرين على المنافسة.

عمل منظم من أجل الاستثمار: في حين أن بعض المستثمرين الملاك يقدمون قروضًا مباشرة إلى شركة ما ، فإن أكثر من نصفهم يبحثون عن مركز ملكية أسهم أقلية. هذا يعني أنه يجب تنظيم الأعمال التجارية للسماح بالاستثمار في الأسهم ويجب أن يكون المالكون مستعدين للتخلي عن قدر معين من السيطرة مقابل المال. يتوقع معظم المستثمرين الملاك اتفاقية رسمية للمساهمين تحدد الاحتمالات الطارئة لاستثماراتهم.

فرصة المشاركة الفعالة: يتوقع العديد من المستثمرين الملاك المساهمة بنشاط بوقتهم في أي مشروع يستثمرون فيه. يمكن أن يكون ذلك من خلال العمل كموجه لقيادة الشركة ، أو العمل في مجلس الإدارة ، أو القيام بدور نشط كمدير للشركة. هذا الالتزام الإضافي هو وسيلة للمساعدة في ضمان عائد استثمارهم ، وتذكير بأن هؤلاء المستثمرين الملاك يبحثون عن معرفة وخبرة واتصالات مهنية جديدة من خلال الأعمال التي يدعمونها.

استراتيجية خروج قابلة للتطبيق: قبل أن يتم تغيير أي أموال ، يتوقع المستثمرون الملاك تقديم مجموعة متنوعة من استراتيجيات الخروج لاستثماراتهم ، بالإضافة إلى تحليل شامل للمخاطر لكل منها. حتى أكثر الممولين صبرًا ، الذين يسعون بنشاط إلى استثمارات طويلة الأجل ويديرونها ، يجب أن يفهموا كيف سيجنون عائدًا ، ويتوقعون التفاصيل الزمنية لمدفوعاتهم.

يعد بيع الأسهم إلى مديري الشركة استراتيجية خروج شائعة للمستثمرين الملاك الذين يشغلون مناصب ملكية الأسهم ، في حين أن بيع الشركة أو دمجها هو استراتيجية خروج شائعة للمستثمرين الحاملين للديون. أكثر بقليل من نصف عمليات خروج الملاك في عام 2018 كانت عن طريق الاندماج أو البيع.

امنح المستثمرين ما يريدون

حتى عندما يكون فريق أو تقنية أو فكرة مُعدة جيدًا للسوق ، فإن العثور على مستثمر ملاك يناسب رؤية الشركة قد يكون أمرًا صعبًا.

بشكل عام ، يبحث المستثمرون الملاك عن فرق تجمع بين الاحتراف والالتزام الشخصي العميق تجاه المنتج نفسه. لا يوجد استثماران متماثلان تمامًا وستتطلب الزوايا خطة عمل ، ووقتًا لإجراء أبحاثهم الخاصة ، وحصة جديرة بالاهتمام في الأعمال التجارية التي يخاطرون فيها بأموالهم.

مصادر المقالة

• يشارك

• سقسقة

• يشارك

• بريد إلكتروني